Capital de giro é o dinheiro que paga as contas do dia a dia enquanto o dinheiro das vendas ainda não entrou. Veja as fórmulas do capital de giro líquido e da necessidade de capital de giro, com exemplos conferidos e uma calculadora grátis.
Exemplo conferidoCiclo de 25 dias, NCG de R$ 50 mil
Calculadora grátisFaça a conta da sua empresa
Resumo em 30 segundos
Capital de giro é o dinheiro que sustenta a operação entre pagar fornecedores, salários e impostos e receber dos clientes.
Capital de giro líquido = ativo circulante − passivo circulante. Positivo indica folga no curto prazo; negativo, aperto.
Necessidade de capital de giro: ciclo financeiro (PMR + PME − PMP) × custos e despesas por dia. Com R$ 60 mil por mês e ciclo de 25 dias, são R$ 50 mil.
Para precisar de menos, encurte o ciclo: receba antes, gire o estoque mais rápido e negocie prazo com fornecedores. Crédito vem depois da conta feita.
Fundamento
O que é capital de giro?
Capital de giro é o dinheiro que mantém a empresa funcionando no dia a dia. Ele paga fornecedores, salários, aluguel e impostos enquanto o dinheiro das vendas ainda não caiu na conta.
O nome vem do giro da operação: a empresa compra, estoca, vende, espera o cliente pagar e compra de novo. Quanto mais longo esse giro, mais dinheiro fica preso no caminho.
Uma empresa pode ter lucro e faltar dinheiro: se vende a prazo e paga à vista, o lucro existe no papel, mas o caixa só vê o dinheiro depois. É isso que o capital de giro mede.
Capital de giro líquido e necessidade de capital de giro
São duas perguntas diferentes. O capital de giro líquido mostra se o que a empresa tem no curto prazo cobre o que ela deve no curto prazo. A necessidade de capital de giro mostra quanto dinheiro a operação precisa para girar.
Capital de giro líquido (CGL)
CGL = ativo circulante − passivo circulante
Ativo circulante é o que vira dinheiro em até 12 meses: caixa, saldo em banco, contas a receber e estoque. Passivo circulante é o que vence em até 12 meses: fornecedores, salários, impostos e parcelas de empréstimos.
Caixa e bancos
R$ 20.000
Contas a receber
R$ 70.000
Estoque
R$ 30.000
Ativo circulante
R$ 120.000
Fornecedores a pagar
R$ 37.500
Salários e impostos
R$ 22.500
Empréstimo (parcelas do ano)
R$ 20.000
Passivo circulante
R$ 80.000
Capital de giro líquido
R$ 40.000
CGL positivo indica folga no curto prazo. Negativo significa que as dívidas de curto prazo são maiores do que o que vai virar dinheiro no mesmo período.
Necessidade de capital de giro (NCG)
Ciclo financeiro = PMR + PME − PMP NCG ≈ (custos e despesas do mês ÷ 30) × ciclo financeiro
O ciclo financeiro é o número de dias entre pagar o fornecedor e receber do cliente. Multiplicado pelo que a empresa gasta por dia, dá uma estimativa simples de quanto dinheiro fica preso na operação.
PMR: prazo médio de recebimento
30 dias
PME: prazo médio de estoque
20 dias
PMP: prazo médio de pagamento
25 dias
Ciclo financeiro (30 + 20 − 25)
25 dias
Custos e despesas do mês
R$ 60.000
Por dia (60.000 ÷ 30)
R$ 2.000
NCG (2.000 × 25)
R$ 50.000
É uma estimativa para decidir, não um número contábil. Faça a conta com os seus números na calculadora de capital de giro.
Capital de giro para MEI e pequena empresa
A conta é a mesma, só que mais curta. Some os gastos de um mês normal, incluindo o DAS, e use prazos aproximados.
Se você não sabe os prazos de cabeça, calcule pelo mês (ou pela média de três meses):
PMR = contas a receber ÷ faturamento do mês × 30
70.000 ÷ 70.000 × 30 = 30
PME = estoque ÷ custo das mercadorias vendidas no mês × 30
30.000 ÷ 45.000 × 30 = 20
PMP = fornecedores a pagar ÷ compras do mês × 30
37.500 ÷ 45.000 × 30 = 25
Serviços sem estoque usam PME = 0. Se o cliente paga à vista, o PMR é perto de zero.
Passo a passo
Como calcular a necessidade de capital de giro em 6 passos
Use os números dos últimos três meses, não de um mês fora do normal.
1Passo 1
Some os custos e despesas do mês
Junte tudo o que a empresa paga para funcionar: fornecedores, salários, pró-labore, aluguel, impostos, tarifas e sistemas. Use a média de três meses para suavizar mês bom e mês ruim.
Custos e despesas fixos e variáveis.
Impostos e encargos do período.
Média de três meses.
No Falcon: o relatório de despesas e receitas por categoria mostra o total de cada categoria no período.
2Passo 2
Descubra o prazo médio de recebimento (PMR)
Quantos dias, em média, você leva para receber depois da venda? À vista e PIX contam perto de zero; boleto a 30 dias conta 30. Se não souber, use a fórmula: contas a receber ÷ faturamento do mês × 30.
Considere todas as formas de recebimento.
Inclua os atrasos que costumam acontecer.
Revise quando mudar a política de prazo.
No Falcon: o contas a receber mostra o que está a receber, o que foi recebido e o que está vencido.
3Passo 3
Calcule o prazo médio de estoque (PME)
Quantos dias a mercadoria fica parada até ser vendida. Para quem presta serviço e não tem estoque, use zero. Fórmula: estoque ÷ custo das mercadorias vendidas no mês × 30.
Estoque pelo custo, não pelo preço de venda.
Zero para serviços.
Atenção a itens parados há meses.
4Passo 4
Veja o prazo médio de pagamento (PMP)
Quantos dias você tem, em média, para pagar os fornecedores depois da compra. Fórmula: fornecedores a pagar ÷ compras do mês × 30. Quanto maior o prazo, menos dinheiro você precisa adiantar.
Prazo real, não o que está no contrato.
Compras à vista contam zero.
Não conte multas e juros como prazo.
5Passo 5
Calcule o ciclo financeiro e a NCG
Ciclo financeiro = PMR + PME − PMP. Depois divida os custos e despesas do mês por 30 e multiplique pelo ciclo. No exemplo: 30 + 20 − 25 = 25 dias; R$ 60.000 ÷ 30 = R$ 2.000 por dia; NCG = R$ 50.000.
Coloque a NCG ao lado do saldo em conta e do que vai entrar e sair nas próximas semanas. Se o caixa previsto não cobre a necessidade, é hora de encurtar o ciclo ou planejar uma fonte de recurso com antecedência.
Saldo atual mais o que entra e sai.
Meses de pico: 13º, férias, estoque de fim de ano.
Refaça a conta todo mês.
No Falcon: o fluxo de caixa diário e mensal mostra o saldo previsto pelo vencimento das contas, a partir do plano Premium.
dash.financeiro.app
Como reduzir
Como precisar de menos capital de giro
No exemplo, cada dia de ciclo financeiro vale R$ 2.000. Encurtar o ciclo libera dinheiro sem pegar empréstimo.
Receba antes
Ofereça PIX ou desconto para pagamento antecipado, cobre no vencimento e acompanhe os atrasos. Baixar o PMR de 30 para 20 dias leva o ciclo a 15 dias e a NCG a R$ 30.000.
Gire o estoque mais rápido
Compre em lotes menores, priorize o que vende e liquide o que está parado. Baixar o PME de 20 para 15 dias leva o ciclo a 20 dias e a NCG a R$ 40.000.
Negocie prazo com fornecedores
Peça mais prazo em troca de volume ou fidelidade, sem pagar juros escondidos. Subir o PMP de 25 para 35 dias leva o ciclo a 15 dias e a NCG a R$ 30.000.
Com as três mudanças juntas, o ciclo fica em 20 + 15 − 35 = 0 dia e a necessidade estimada cai a zero. Organize os vencimentos no controle de contas a pagar e receber.
Crédito
Empréstimo de capital de giro: o que avaliar antes
Crédito pode cobrir um descompasso pontual, como uma compra grande de estoque. Não resolve um ciclo longo nem um prejuízo que se repete.
Bancos oferecem linhas de capital de giro para empresas e MEI. Também existem programas com apoio do governo, como o Pronampe, voltado a micro e pequenas empresas, e linhas do BNDES repassadas por bancos credenciados, algumas com garantia de fundos como o FGI.
Taxas, limites, prazos, garantias e regras de quem pode contratar mudam com frequência e dependem do banco, do programa e do perfil da empresa. Por isso, este guia não traz valores: consulte o seu banco e o seu contador antes de decidir.
É o dinheiro que mantém a empresa funcionando no dia a dia, pagando fornecedores, salários, aluguel e impostos enquanto o dinheiro das vendas ainda não entrou.
?Como calcular o capital de giro?
O capital de giro líquido é o ativo circulante menos o passivo circulante. Por exemplo, R$ 120.000 de caixa, contas a receber e estoque menos R$ 80.000 de contas que vencem no ano dá R$ 40.000.
?O que é necessidade de capital de giro (NCG)?
É quanto dinheiro a operação prende entre pagar e receber. Uma estimativa simples é dividir os custos e despesas do mês por 30 e multiplicar pelo ciclo financeiro em dias.
?Qual é a fórmula do ciclo financeiro?
Ciclo financeiro = prazo médio de recebimento + prazo médio de estoque − prazo médio de pagamento. Com 30, 20 e 25 dias, o ciclo é de 25 dias.
?Capital de giro negativo é ruim?
Capital de giro líquido negativo indica que as dívidas de curto prazo são maiores do que o que vai virar dinheiro no mesmo período, um sinal de aperto. Já um ciclo financeiro negativo, quando a empresa recebe antes de pagar, costuma reduzir a necessidade de capital de giro.
?MEI precisa de capital de giro?
Sim. Mesmo com poucos gastos, o MEI paga contas antes de receber de alguns clientes. A conta é a mesma: gastos do mês ÷ 30 × ciclo financeiro. Um MEI de serviço com R$ 6.000 de gastos e ciclo de 5 dias precisa de cerca de R$ 1.000.
?Onde conseguir capital de giro?
Primeiro dentro da empresa: recebendo antes, girando o estoque e negociando prazo com fornecedores. Se precisar de crédito, bancos e programas como Pronampe e linhas do BNDES oferecem opções; as condições mudam, então consulte o banco e o contador.
?Como o Falcon Finanças ajuda no capital de giro?
Com contas a pagar e a receber com vencimentos, relatórios e, a partir do plano Premium, fluxo de caixa diário e mensal com saldo previsto e Open Finance para trazer as movimentações do banco.
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